摩根士丹利发表研究报告恢复追踪兖州煤业(.HK)，认为其H股估值吸引，但缺乏催化剂，给予“与大市同步”的评级，目标价为8港元，即较昨天(15日)收市价7.15港元有上行12％的空间。至于兖煤A股评级则为“减持”。
大摩报告指出，兖煤H的估值正处历史最低点，低于同业，惟其产量可能未达预期，以及煤炭售价上涨影响滞后，是该股评级调整面临的关键障碍。报告续指，5月份煤炭现价下跌再加上之后煤矿恢复生产，是主要的不利因素。
大摩预测，兖煤今年及明年净利润将分别按年下降3％和2％至84亿元人民币和82亿元人民币。
